Amundi Fund Solutions – Buy and Watch US High Yield Opportunities 11/2025

Na trhu s dluhopisy je dnes obtížné najít investici schopnou porazit inflaci. Více jak 80+ pečlivě vybraných - převážně amerických - dluhopisů s pevně danou splatností poskytuje zajímavou příležitost, jak se s inflací poprat a zároveň se díky široké diverzifikaci portfolia nevystavovat tzv. jedinečnému riziku spojeném s investicí pouze do jednoho dluhopisu.

• Investice pouze na 4 roky (splatnost v listopadu 2025)
• 80+ pečlivě vybraných dluhopisů
• investiční příležitost amerických dluhopisů s vysokým výnosem (High Yield) - výnos až 5,04 % ročně*
• měnově zajištěno v CZK
• příznivý daňový režim otevřeného podílového fondu
• důkladné řízení rizika investice
• možnost investovat jen do začátku listopadu

Během 2měsíčního upisovacího období budou analyzovány vybrané dluhopisové příležitost a posléze budou ty nejzajímavější do portfolia nakoupeny. V nadcházejícím 4letém období budou společnosti v portfoliu průběžně monitorovány a sledována jejich schopnost dostát svým závazkům. Pokud by došlo u některého z emitentů ke zhoršení finanční pozice, muže být dluhopis takové společnosti nahrazen dluhopisem jiné firmy.

Investiční příklad 

Typickým zástupcem HighYield dluhopisu je kanadský výrobce špičkových proudových letadel Bombardier, který byl sice pandemií přirozeně zasažen, ale trh se pomalu dostává na před covidová čísla a po nedávném odprodeji divize železničních vozu a komerčních leteckých konstrukcí disponuje dostatkem hotovosti. Aktuální složení najdete v měsíčním reportu fondu.

Předpokládaný životní cyklus fondu Buy & Watch

Životní cyklus Amundi Fund Solutions - Buy & Watch 11/2025 začíná 2 měsíčním upisovacím obdobím. Po jeho konci již není možné provádět další nákupy. Po uplynutí doby splatnosti dojde ke zpeněžení všech aktiv fondu podle platných pravidel a běžných postupů.

* Očekávaný roční výnos 5,04 % (výnos pro korunovou třídu k datu 4. 11. 2021) = 3,76 % (hrubý výnos v EUR) – 1,22 % celkové náklady fondu (včetně nákladů na měnové zajištění) + 2,8 % (dodatečný profit z měnového zajištění, který vychází z kladného rozdílu mezi korunovými a eurovými úrokovými sazbami, aktuální sazba k 4. 11. 2021) – 0,30 % (potenciální dopad nákladů do rezolučního fondu ČNB na konci kalendářního roku). Klienti by měli vzít v úvahu i případné ztráty související s možným nesplacením dluhopisů z důvodu neuplatnění call opce na některých pozicích v portfoliu (nedojde k předpokládanému předčasnému splacení dluhopisu) nebo z důvodu úpadku emitenta (nesplacení dluhopisu). Tyto ztráty manažer fondu odhaduje ve výši maximálně 1,20 % ročně. Indikovaný výnos vychází z očekávaných výnosů dluhopisů, u kterých je předpoklad, že budou nakoupeny a drženy v portfoliu fondu přibližně do splatnosti. 

Poznámka k zobrazení výkonnosti: první oficiální kurz fondu bude publikován po skončení upisovacího období (na začátku listopadu 2021). Oceňování fondu bude probíhat dále na denní bázi.